為健全中央企業債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行管理體系，提(ti)高債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行審批效率，加強債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)全流程(cheng)管控，有效防范債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)違約風險，利用債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)融資(zi)(zi)推動國有資(zi)(zi)本(ben)和國有企業做(zuo)強做(zuo)優做(zuo)大(da)，國務院國資(zi)(zi)委近(jin)日印(yin)發(fa)了《》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》重點在(zai)完善(shan)工作體系、優化(hua)審批程(cheng)序、強化(hua)過程(cheng)管理、加強風險防控等四個方面作出規定：

一是著力健全(quan)債券發行管理(li)工作體系。一是(shi)明(ming)(ming)確管(guan)(guan)(guan)(guan)理責(ze)任(ren)(ren)，國資(zi)委審核(he)集團(tuan)公司(si)(si)年度債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)計(ji)劃(hua)、推(tui)動(dong)中(zhong)(zhong)央企業強化債(zhai)(zhai)券(quan)風(feng)險(xian)防控，中(zhong)(zhong)央企業集團(tuan)公司(si)(si)落實管(guan)(guan)(guan)(guan)理主體責(ze)任(ren)(ren)、健全(quan)債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)管(guan)(guan)(guan)(guan)理制度、負責(ze)子公司(si)(si)債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)及全(quan)流程(cheng)管(guan)(guan)(guan)(guan)理。二是(shi)明(ming)(ming)確管(guan)(guan)(guan)(guan)理范(fan)圍，將管(guan)(guan)(guan)(guan)理范(fan)圍擴(kuo)充為企業在各類債(zhai)(zhai)券(quan)市場發(fa)(fa)行(xing)的公司(si)(si)信用類債(zhai)(zhai)券(quan)，實現對各類債(zhai)(zhai)券(quan)品種的全(quan)覆蓋。三是(shi)明(ming)(ming)確全(quan)流程(cheng)管(guan)(guan)(guan)(guan)控要求，包括制度建設、債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)計(ji)劃(hua)制定(ding)、債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)事前審核(he)、存量債(zhai)(zhai)券(quan)動(dong)態監測、債(zhai)(zhai)券(quan)兌(dui)付安排、違(wei)規責(ze)任(ren)(ren)追究等內容。

二是著力(li)提高債券(quan)發(fa)行審批效率。改變一(yi)事一(yi)批的方式，對中(zhong)央企(qi)業債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)行實(shi)行年度(du)計劃管(guan)(guan)理，結合年度(du)預(yu)算(suan)管(guan)(guan)理，國資(zi)委一(yi)次性審(shen)批中(zhong)央企(qi)業集(ji)團公(gong)司(si)年度(du)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)行計劃，確定債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)行額度(du)，中(zhong)央企(qi)業集(ji)團公(gong)司(si)據此(ci)自(zi)行決(jue)策具體(ti)發(fa)(fa)行事宜。央企(qi)子企(qi)業的發(fa)(fa)債(zhai)(zhai)事項(xiang)，均由集(ji)團公(gong)司(si)負責審(shen)批和管(guan)(guan)理。

三是著力提升債券發行全(quan)流程管理水平。一是嚴格(ge)限定發債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)主(zhu)體，要(yao)求中(zhong)(zhong)央企(qi)業(ye)建立債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)(xing)主(zhu)體認定機(ji)制，確(que)定可以(yi)發行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的(de)子企(qi)業(ye)標(biao)準或名單。二是優化債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)融資結構，要(yao)求中(zhong)(zhong)央企(qi)業(ye)合理(li)確(que)定債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)品種和債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)期(qi)限，逐步提高中(zhong)(zhong)長期(qi)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)(xing)占比。三是用好債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)創新(xin)品種，要(yao)求中(zhong)(zhong)央企(qi)業(ye)通過(guo)發行(xing)(xing)科(ke)技創新(xin)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)、碳中(zhong)(zhong)和碳達峰債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)、鄉村振(zhen)興債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)等創新(xin)品種，有(you)效服務(wu)國家重(zhong)大戰(zhan)略。

四是著(zhu)力防范債券違約(yue)風(feng)險。《辦(ban)法(fa)》對各環節的風險(xian)防范工作提出了(le)系統要求，包括年度債(zhai)券(quan)發(fa)行計劃制(zhi)定及審(shen)核、重(zhong)點風險(xian)企業管(guan)控(kong)、永(yong)續債(zhai)管(guan)控(kong)、境外債(zhai)券(quan)融資管(guan)理、信息披露、募(mu)集資金使用、債(zhai)券(quan)在線監(jian)測、兌付風險(xian)管(guan)理、重(zhong)大(da)信息報(bao)告、違規責任(ren)追究等方面。

《辦法》的出臺，有利(li)于中(zhong)央企業用(yong)好債券市(shi)場深化改革、高質量(liang)發(fa)展機遇，及時抓住債券發(fa)行窗口，為(wei)建設現代化產業體系(xi)、實(shi)現高水(shui)平科技自立自強提供資金支持，保障國家重(zhong)大工程、重(zhong)點(dian)項(xiang)目建設和實(shi)體經(jing)濟(ji)發(fa)展。

國資發產(chan)權規〔2023〕34號

關于(yu)印發(fa)《中央(yang)企業債券發(fa)行管理辦法》的(de)通知

各(ge)中央(yang)企業：

《中央(yang)企業債券發(fa)行(xing)管理辦法(fa)》已經(jing)國資委2023年第9次委務會審(shen)議通過(guo)，現印發(fa)給你(ni)們(men)，請遵照執行(xing)。

國 資 委

2023年4月26日

中央(yang)企業(ye)債券發行管理辦法

第一章 總(zong)  則

第(di)一條 為依法(fa)(fa)履行(xing)出(chu)資(zi)人職責，規范中(zhong)央企業債(zhai)券(quan)發(fa)行(xing)，利(li)用(yong)債(zhai)券(quan)融(rong)資(zi)推動(dong)國(guo)有資(zi)本和(he)國(guo)有企業做(zuo)強做(zuo)優(you)做(zuo)大(da)，提升企業核心競(jing)爭力，根據《中(zhong)華人民(min)共和(he)國(guo)公司法(fa)(fa)》《中(zhong)華人民(min)共和(he)國(guo)證券(quan)法(fa)(fa)》《中(zhong)華人民(min)共和(he)國(guo)企業國(guo)有資(zi)產(chan)(chan)法(fa)(fa)》和(he)《企業國(guo)有資(zi)產(chan)(chan)監督管理暫行(xing)條例(li)》（國(guo)務(wu)院令第(di)378號）等有關法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規規定，制定本辦法(fa)(fa)。

第二條(tiao) 本(ben)辦法所稱(cheng)(cheng)中(zhong)央(yang)企(qi)業(ye)，是(shi)指(zhi)國務院(yuan)國有資(zi)產監(jian)督管理委員會(hui)（以下簡(jian)稱(cheng)(cheng)國資(zi)委）代表國務院(yuan)履(lv)行出(chu)資(zi)人(ren)職責的國家出(chu)資(zi)企(qi)業(ye)。本(ben)辦法所稱(cheng)(cheng)債(zhai)(zhai)券(quan)，是(shi)指(zhi)中(zhong)央(yang)企(qi)業(ye)及其各級(ji)子企(qi)業(ye)在(zai)境內外(wai)債(zhai)(zhai)券(quan)市場發行的公司信用類債(zhai)(zhai)券(quan)，包(bao)括企(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)、公司債(zhai)(zhai)券(quan)、非金融(rong)企(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)務融(rong)資(zi)工具(ju)、金融(rong)債(zhai)(zhai)等。

第三條 中央(yang)企業債券發行(xing)管理遵循以下原則：

（一）堅持(chi)服務主業(ye)(ye)(ye)實業(ye)(ye)(ye)發展(zhan)。中央(yang)企業(ye)(ye)(ye)結合(he)主業(ye)(ye)(ye)實業(ye)(ye)(ye)發展(zhan)需要制定債券發行計劃(hua)，保障國家重大(da)(da)戰略(lve)、重大(da)(da)工程(cheng)、重點項目建設和實體(ti)經(jing)濟發展(zhan)，加快關鍵核心(xin)技術(shu)攻(gong)關，打造原(yuan)創技術(shu)策源地和現(xian)代產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)鏈(lian)(lian)長，為實現(xian)高水平(ping)科技自立自強、提(ti)升產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)(lian)供(gong)(gong)應鏈(lian)(lian)韌性和安全水平(ping)提(ti)供(gong)(gong)資(zi)金支持(chi)。

（二(er)）堅持分(fen)級分(fen)類管(guan)理。國資委(wei)以管(guan)資本為主管(guan)控中央(yang)企(qi)(qi)業(ye)整體(ti)資產負(fu)債(zhai)(zhai)水平(ping)和集團公司債(zhai)(zhai)券發行計劃，中央(yang)企(qi)(qi)業(ye)依法(fa)依規決定所屬(shu)子企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券發行，加強(qiang)對債(zhai)(zhai)券發行規模(mo)大、債(zhai)(zhai)券違約風險高的重(zhong)(zhong)點行業(ye)、重(zhong)(zhong)點企(qi)(qi)業(ye)監管(guan)。

（三）堅持債(zhai)(zhai)券全流程管控。加強制(zhi)度建(jian)設、債(zhai)(zhai)券發(fa)行計(ji)劃制(zhi)定(ding)、債(zhai)(zhai)券發(fa)行事前審核、存量債(zhai)(zhai)券動態監(jian)測、債(zhai)(zhai)券兌付安排等全過(guo)程管理(li)，切實提高管控水平(ping)，防(fang)范債(zhai)(zhai)券違約(yue)風險。

第四條 國(guo)資(zi)委依法建立健全(quan)中(zhong)(zhong)央企業(ye)債券(quan)發(fa)行(xing)監管體系，審核批(pi)準中(zhong)(zhong)央企業(ye)集團(tuan)公司年度債券(quan)發(fa)行(xing)計劃，推(tui)動(dong)中(zhong)(zhong)央企業(ye)強化債券(quan)全(quan)流(liu)程管控，有(you)效防范債券(quan)違(wei)約風險，對中(zhong)(zhong)央企業(ye)債券(quan)發(fa)行(xing)違(wei)規事項造(zao)成國(guo)有(you)資(zi)產(chan)損失以及其他嚴重不(bu)良后果的進行(xing)責任(ren)追究。

第(di)五條 中央(yang)企業(ye)是債券(quan)發(fa)行管(guan)理(li)(li)的責任主(zhu)體(ti)，負責建立本(ben)企業(ye)債券(quan)發(fa)行管(guan)理(li)(li)制度(du)并組織實施(shi)，管(guan)理(li)(li)制度(du)應當(dang)包括以(yi)下內容：

（一）債(zhai)券發行管理原則。

（二）工作流程(cheng)、管理部門及相關職(zhi)責(ze)。

（三）債券發行主體管理要求。

（四）存量債券管理(li)措施。

（五(wu)）債券風險防控措施。

（六）違規責任追究。

企業(ye)債券發行(xing)管理制度(du)應當經(jing)內部決策機構審議通過(guo)后報送(song)國資委。

第二章(zhang) 債券發(fa)行計劃管理

第(di)六條 中(zhong)(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)實行(xing)年(nian)度(du)計(ji)(ji)劃管(guan)理。中(zhong)(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)制訂年(nian)度(du)財務預算(suan)時，綜(zong)合(he)考慮發展戰略、投(tou)資計(ji)(ji)劃、資金需求、資產(chan)負債(zhai)水平、融(rong)(rong)資成本等(deng)因素，確定集(ji)(ji)團公司(si)(si)及所(suo)(suo)屬子(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)年(nian)度(du)債(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)計(ji)(ji)劃。中(zhong)(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)年(nian)度(du)債(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)計(ji)(ji)劃主要包(bao)括(kuo)集(ji)(ji)團公司(si)(si)及所(suo)(suo)屬子(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)存量債(zhai)券(quan)(quan)情況、年(nian)度(du)債(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)額(e)(e)度(du)（包(bao)括(kuo)一(yi)年(nian)期以(yi)內(nei)的短期債(zhai)券(quan)(quan)凈融(rong)(rong)資額(e)(e)、中(zhong)(zhong)長期債(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)總額(e)(e)、權益(yi)類債(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)總額(e)(e)）、募集(ji)(ji)資金用途(tu)、債(zhai)券(quan)(quan)償付計(ji)(ji)劃等(deng)內(nei)容。

第七(qi)條 中央(yang)(yang)企(qi)業集團公(gong)司(si)年(nian)(nian)度債券發行計劃(hua)由國(guo)資(zi)委審核批(pi)準。股權多元化中央(yang)(yang)企(qi)業股東(dong)會(hui)（股東(dong)大會(hui)）審議(yi)集團公(gong)司(si)年(nian)(nian)度債券發行計劃(hua)時，應(ying)當將相(xiang)關材(cai)料報送(song)(song)包括國(guo)資(zi)委在內的全體股東(dong)，國(guo)資(zi)委出(chu)具意見后(hou)，由其(qi)股東(dong)代表(biao)在股東(dong)會(hui)（股東(dong)大會(hui)）上行使表(biao)決權。中央(yang)(yang)企(qi)業應(ying)當于(yu)每(mei)年(nian)(nian)年(nian)(nian)初向國(guo)資(zi)委報送(song)(song)以下材(cai)料：

（一）集團公司年度(du)債券發行計(ji)劃的請(qing)示。

（二(er)）集團公司年度債券發行計(ji)劃(hua)表。

（三）可(ke)(ke)行(xing)性研究(jiu)報告，包(bao)括宏觀(guan)經濟(ji)環境(jing)、債(zhai)券(quan)(quan)市(shi)場環境(jing)、企(qi)業(ye)(ye)所處行(xing)業(ye)(ye)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)、同行(xing)業(ye)(ye)企(qi)業(ye)(ye)近期債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)情況(kuang)(kuang)；企(qi)業(ye)(ye)生產經營情況(kuang)(kuang)、財務(wu)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)、債(zhai)券(quan)(quan)余額；年度債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)計(ji)劃(hua)，包(bao)括發(fa)行(xing)規(gui)模(mo)、品種、期限、利率，募(mu)集資(zi)金(jin)用途和效(xiao)益(yi)預測，擬投資(zi)項目(mu)納(na)入年度投資(zi)計(ji)劃(hua)情況(kuang)(kuang)；債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)金(jin)額對企(qi)業(ye)(ye)財務(wu)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)和經營業(ye)(ye)績的(de)影(ying)響(xiang)，企(qi)業(ye)(ye)償債(zhai)能力分析(xi)，債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)計(ji)劃(hua)納(na)入年度預算情況(kuang)(kuang)、符(fu)合(he)相關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)和國資(zi)委債(zhai)券(quan)(quan)管理相關規(gui)定情況(kuang)(kuang)；風險防(fang)控機制和流程，可(ke)(ke)能出現的(de)風險及應(ying)對方案。

（四(si)）董事會決策文件。

（五）其他(ta)必要文件。

第(di)八(ba)條 中央(yang)企業(ye)在報(bao)(bao)送集團(tuan)公(gong)司(si)年(nian)度債券(quan)發行(xing)計(ji)劃(hua)表時，應(ying)當一并報(bao)(bao)送所屬各級(ji)子(zi)企業(ye)年(nian)度債券(quan)發行(xing)計(ji)劃(hua)；集團(tuan)公(gong)司(si)當年(nian)無債券(quan)發行(xing)計(ji)劃(hua)的，中央(yang)企業(ye)應(ying)當匯總(zong)所屬各級(ji)子(zi)企業(ye)年(nian)度債券(quan)發行(xing)計(ji)劃(hua)報(bao)(bao)送國(guo)資委備案(an)。

第九條(tiao) 國(guo)資(zi)(zi)委根據國(guo)有經(jing)濟布局優化和結構調整、中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)高質量發(fa)展(zhan)、中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)違約風(feng)險(xian)防(fang)控(kong)(kong)等總體要求(qiu)，主要從企(qi)(qi)業(ye)主業(ye)發(fa)展(zhan)資(zi)(zi)金需求(qiu)、公司治理機制、資(zi)(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)(zhai)水(shui)平(ping)、風(feng)險(xian)防(fang)控(kong)(kong)機制建設等方面，審(shen)核批準中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)集團公司年度(du)債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)行計劃。嚴(yan)格(ge)管控(kong)(kong)資(zi)(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)(zhai)率超過警戒線、持續經(jing)營(ying)虧損、經(jing)營(ying)活(huo)動(dong)現金凈流量為(wei)負(fu)數的(de)中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)行額度(du)。

第十條 中央企(qi)業集團(tuan)公司可(ke)以在國(guo)資委批準(zhun)的(de)年(nian)(nian)度(du)債券(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)計劃范圍內自(zi)行(xing)(xing)確(que)定(ding)債券(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)具體時間(jian)、品種(zhong)、期(qi)限，年(nian)(nian)度(du)實際發(fa)(fa)行(xing)(xing)額(e)擬超(chao)出國(guo)資委批準(zhun)的(de)年(nian)(nian)度(du)債券(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)計劃的(de)，應當將超(chao)出額(e)度(du)的(de)每筆債券(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)方案報國(guo)資委批準(zhun)。

第(di)十一條 國資委批準(zhun)的(de)中(zhong)央企業集團公(gong)司年度(du)債券(quan)發行(xing)計劃當年有效，不與中(zhong)央企業在債券(quan)市場注冊的(de)債券(quan)額度(du)掛鉤。

第十二條(tiao) 中央企業(ye)依據(ju)有關法律(lv)法規及內部管(guan)理制度確(que)定所屬各(ge)級子企業(ye)債券發行(xing)管(guan)理權(quan)限，明確(que)債券發行(xing)管(guan)理部門、管(guan)理流程和內控機制。

第十三條(tiao) 中央企(qi)業(ye)(ye)應當建立債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行主(zhu)體認定機制，綜合考慮(lv)子(zi)企(qi)業(ye)(ye)行業(ye)(ye)領域、財務(wu)指(zhi)標(biao)、資(zi)產負債(zhai)(zhai)水(shui)平(ping)、信(xin)(xin)用評(ping)級、風險(xian)防控等(deng)基本條件，確定可(ke)以(yi)發(fa)行債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的子(zi)企(qi)業(ye)(ye)標(biao)準或名單。嚴格限制信(xin)(xin)用評(ping)級低、產權層級低、債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行利率明顯偏(pian)高(gao)、債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)違約風險(xian)尚(shang)未解決的子(zi)企(qi)業(ye)(ye)發(fa)行債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)。

第十四條(tiao) 中(zhong)央企(qi)業應當(dang)重點管(guan)控信用(yong)評級(ji)低、集(ji)中(zhong)到期債券(quan)(quan)(quan)規(gui)模大、現金流緊張、經(jing)營指(zhi)標顯著惡化的子企(qi)業債券(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行，債券(quan)(quan)(quan)發(fa)(fa)行審批應當(dang)由中(zhong)央企(qi)業集(ji)團公司負責(ze)。

第三章 債(zhai)券全流程管(guan)控

第十五(wu)條 中(zhong)(zhong)央企業(ye)應當(dang)結合年(nian)度投(tou)資計劃(hua)、經營(ying)現(xian)金流(liu)、融(rong)資成本(ben)等因(yin)素，合理(li)確(que)定(ding)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)品種和債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)期(qi)限，做好融(rong)資結構(gou)與資金安全(quan)的平衡、償(chang)債(zhai)(zhai)(zhai)時(shi)間與現(xian)金流(liu)量的匹配，防(fang)范短(duan)期(qi)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)滾動接續(xu)可能產生的風險，逐步提(ti)高中(zhong)(zhong)長期(qi)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)發行占比(bi)，防(fang)止短(duan)債(zhai)(zhai)(zhai)長投(tou)、兌(dui)付期(qi)限過度集中(zhong)(zhong)等問題，逐步形成債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)期(qi)限合理(li)、融(rong)資成本(ben)最優的債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)融(rong)資結構(gou)。

第十六條 中(zhong)央企業應當積極利(li)用債(zhai)(zhai)(zhai)券市(shi)(shi)場(chang)注冊(ce)制改革、債(zhai)(zhai)(zhai)券市(shi)(shi)場(chang)基礎設施互聯互通(tong)、債(zhai)(zhai)(zhai)券品種創新等資本市(shi)(shi)場(chang)重大改革舉措，通(tong)過發行科技(ji)創新債(zhai)(zhai)(zhai)券、碳中(zhong)和碳達峰債(zhai)(zhai)(zhai)券、鄉村(cun)振(zhen)興債(zhai)(zhai)(zhai)券、資產支持證券等創新品種，有效(xiao)服務國家重大戰(zhan)略。

第十七條 中央企(qi)(qi)業(ye)應當(dang)科學論證發(fa)行永(yong)續債等權益(yi)類債券的(de)(de)必要(yao)性，充分考慮永(yong)續債對企(qi)(qi)業(ye)融資(zi)成本(ben)、償債能力、高質量發(fa)展的(de)(de)影響，嚴(yan)格按相(xiang)關規定(ding)控(kong)制永(yong)續債占企(qi)(qi)業(ye)凈資(zi)產比重，合理控(kong)制永(yong)續債規模(mo)，所屬子企(qi)(qi)業(ye)擴大(da)永(yong)續債規模(mo)的(de)(de)原則上應當(dang)報中央企(qi)(qi)業(ye)集團公司批準。

第(di)十(shi)八條 中央(yang)企業應當(dang)加強(qiang)對(dui)境(jing)外(wai)債(zhai)(zhai)券市場融資(zi)環境(jing)研判，結合境(jing)外(wai)業務(wu)發(fa)展資(zi)金(jin)需求，積極維(wei)護(hu)投(tou)資(zi)者關(guan)系和良(liang)好(hao)國際信用(yong)評級，探索多市場、多幣種(zhong)發(fa)行境(jing)外(wai)債(zhai)(zhai)券，拓(tuo)展融資(zi)渠道。建立健全境(jing)外(wai)債(zhai)(zhai)券風險(xian)防(fang)控機(ji)制，積極主動應對(dui)相(xiang)關(guan)風險(xian)挑(tiao)戰(zhan)，對(dui)于到(dao)期債(zhai)(zhai)券提前做(zuo)好(hao)還款預(yu)案和相(xiang)關(guan)資(zi)金(jin)安排，有效(xiao)防(fang)范債(zhai)(zhai)券違約風險(xian)，統籌做(zuo)好(hao)境(jing)外(wai)債(zhai)(zhai)券發(fa)行、募集資(zi)金(jin)使用(yong)和債(zhai)(zhai)券兌付相(xiang)關(guan)工作。

第(di)十九條 債券存(cun)續期內，中央企業應(ying)當嚴格遵守資(zi)本市場規則和(he)監管要求，切實(shi)履行在募(mu)集說明書及其(qi)他(ta)相關文件中承諾(nuo)的(de)信息披(pi)露義務，及時披(pi)露可能(neng)影響償債能(neng)力或投資(zi)者權益的(de)重大事項。

第二(er)十條(tiao) 中(zhong)央企業應當(dang)依照募集說明(ming)書披露的(de)用(yong)途使用(yong)募集資(zi)(zi)金(jin)，投資(zi)(zi)項(xiang)目回報(bao)率一般應當(dang)高于資(zi)(zi)金(jin)成(cheng)本。嚴(yan)(yan)格(ge)執行(xing)國家金(jin)融監管政(zheng)策，按照融資(zi)(zi)協議約定的(de)用(yong)途使用(yong)資(zi)(zi)金(jin)，突(tu)出主(zhu)業、聚(ju)焦(jiao)實(shi)業，嚴(yan)(yan)禁過(guo)度融資(zi)(zi)形成(cheng)資(zi)(zi)金(jin)無效淤積(ji)，嚴(yan)(yan)禁資(zi)(zi)金(jin)空轉、脫實(shi)向虛(xu)，嚴(yan)(yan)禁挪用(yong)資(zi)(zi)金(jin)、違規套利。

第二十一條 中央企(qi)業應當(dang)及(ji)時通過國資委產權管理綜合信息系統逐筆填報(bao)集團(tuan)公司及(ji)所屬子企(qi)業債券發行(xing)及(ji)兌付情況，實時在線監測(ce)全部(bu)存(cun)(cun)量債券，重點監測(ce)重點子企(qi)業存(cun)(cun)量債券及(ji)可能存(cun)(cun)在違約風(feng)險(xian)的債券。

第二(er)十二(er)條 中央企(qi)業(ye)應當(dang)高度重(zhong)視債(zhai)券違約風險(xian)防控，嚴(yan)禁(jin)惡意逃廢債(zhai)行(xing)為，維護(hu)投資(zi)者關系和市場形象(xiang)。健(jian)全風險(xian)識別機(ji)制，做到早(zao)(zao)識別、早(zao)(zao)預警、早(zao)(zao)處(chu)置。穩妥處(chu)置違約風險(xian)，對確(que)有(you)兌付困難的企(qi)業(ye)，要(yao)提前與債(zhai)券持(chi)(chi)有(you)人溝通確(que)定處(chu)置方案，通過債(zhai)券展期、置換、現金(jin)(jin)要(yao)約收購、借助央企(qi)信用(yong)保障基金(jin)(jin)支持(chi)(chi)等方式主動化解(jie)風險(xian)。

第二十三(san)條 出現可能影響債(zhai)券本息兌(dui)付(fu)的(de)事項時(shi)，中(zhong)央企業應當(dang)在債(zhai)券到期(qi)日7日前將相關(guan)情況(kuang)及(ji)應急預案(an)書(shu)面(mian)報告國(guo)(guo)資委。發(fa)生(sheng)債(zhai)券違(wei)約(yue)風(feng)險事件的(de)應當(dang)按照(zhao)《關(guan)于(yu)印(yin)發(fa)<中(zhong)央企業重大(da)經營(ying)風(feng)險事件報告工(gong)作(zuo)規則>的(de)通知》（國(guo)(guo)資發(fa)監督規〔2021〕103號(hao)）有關(guan)要求(qiu)及(ji)時(shi)報告并妥善處置。

第二十四條(tiao) 中央(yang)企(qi)業應當于每年1月31日(ri)前核對(dui)國資委(wei)產權管理(li)綜合信(xin)息(xi)系統填報的上年度(du)債券數據準(zhun)確性(xing)、完整性(xing)，全面體(ti)現年度(du)債券發行計(ji)劃執行情況。

第四章 監督追責

第(di)二十五(wu)條 國(guo)資委(wei)將(jiang)中央企業債券發行工作列入監督檢查范圍，采(cai)取抽查、專項檢查等方式，對(dui)中央企業債券發行管理情況實施監督評估。對(dui)未按要求報(bao)送材料的(de)企業，國(guo)資委(wei)將(jiang)給予(yu)通報(bao)批(pi)評。

第二十(shi)六條 中央企業(ye)發(fa)生未按(an)(an)規(gui)定(ding)(ding)履行年度(du)債(zhai)券(quan)發(fa)行計劃報(bao)批(pi)程序、發(fa)現債(zhai)券(quan)違約(yue)風險(xian)隱(yin)瞞不報(bao)和未按(an)(an)規(gui)定(ding)(ding)處置債(zhai)券(quan)違約(yue)風險(xian)等違規(gui)行為(wei)，造成國(guo)有資(zi)(zi)產損失(shi)或其他(ta)嚴重(zhong)不良后果的，國(guo)資(zi)(zi)委將按(an)(an)照《中央企業(ye)違規(gui)經營投資(zi)(zi)責任追究(jiu)實(shi)施辦法（試行）》（國(guo)資(zi)(zi)委令第37號）等有關規(gui)定(ding)(ding)，追究(jiu)相(xiang)關責任人員的責任。

第(di)二十(shi)七條(tiao) 國資(zi)委(wei)相(xiang)關(guan)(guan)工作人員(yuan)違反本辦法規定審批中央企業(ye)集團公司年(nian)度債(zhai)券(quan)發行計劃并造(zao)成(cheng)不良(liang)影響的，國資(zi)委(wei)責令其改(gai)正；造(zao)成(cheng)國有資(zi)產損失(shi)的，依法追(zhui)究相(xiang)關(guan)(guan)責任(ren)；涉嫌犯(fan)罪的，依法移送監(jian)察機關(guan)(guan)或司法機關(guan)(guan)處理。

第五章 附  則(ze)

第二十八條(tiao) 中央企業發行可交(jiao)換公(gong)(gong)司債券、可轉換公(gong)(gong)司債券，按(an)照《上市公(gong)(gong)司國有股權監(jian)督管理辦法》（國資委(wei) 財政部 證監(jian)會令第36號）等規定(ding)執行。

第(di)二十九(jiu)條(tiao) 本辦法由(you)國(guo)資(zi)委負責解(jie)釋。

第三十條 本(ben)辦法自印發之日起施行(xing)。《中央(yang)企業債券(quan)發行(xing)管理暫行(xing)辦法》同時(shi)廢(fei)止。