貝萊德(de)、Global Infrastructure Partners 和(he)Terminal Investment Limited
（「貝(bei)萊德-TiL 財團(tuan)」）
與
長(chang)江(jiang)和(he)記實業有限公司（「長(chang)江(jiang)和(he)記」）
就和記(ji)港(gang)口集團(tuan)（「和記(ji)港(gang)口」）
持有和營運(yun)之若干港(gang)口
達成(cheng)「原則性」協(xie)議(yi)（「交易」）之公布
(2025 年3 月4 日) 貝(bei)萊德(de)-TiL財團與長江和記(ji)欣然公布，雙方(fang)達成(cheng)原則性協議，貝(bei)萊德(de)-TiL財團將收購：
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和(he)(he)(he)記港(gang)口持有的巴(ba)(ba)拿(na)(na)馬(ma)(ma)港(gang)口公司90% 股權（「巴(ba)(ba)拿(na)(na)馬(ma)(ma)交易」） ，該公司持有和(he)(he)(he)營運巴(ba)(ba)拿(na)(na)馬(ma)(ma)巴(ba)(ba)爾博亞和(he)(he)(he)克里(li)斯托瓦(wa)爾兩個港(gang)口（「巴(ba)(ba)拿(na)(na)馬(ma)(ma)貨柜(ju)碼(ma)頭」）；和(he)(he)(he)
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長江和(he)(he)記(ji)在(zai)(zai)其附屬公(gong)司與相關(guan)公(gong)司持有(you)的(de)(de)80% 有(you)效控制(zhi)權(quan)益（「和(he)(he)記(ji)港(gang)(gang)(gang)(gang)口交易」），包括于23 個國(guo)家43 個港(gang)(gang)(gang)(gang)口擁有(you)、營運、發展(zhan)共199 個泊位(wei)，連同所有(you)和(he)(he)記(ji)港(gang)(gang)(gang)(gang)口的(de)(de)管理(li)資源、營運業務、貨柜碼頭(tou)系統(tong)、資訊科(ke)技及(ji)其他系統(tong)，以及(ji)其他涉及(ji)用于控制(zhi)和(he)(he)營運有(you)關(guan)港(gang)(gang)(gang)(gang)口的(de)(de)資產（「和(he)(he)記(ji)港(gang)(gang)(gang)(gang)口出售(shou)資產」）。和(he)(he)記(ji)港(gang)(gang)(gang)(gang)口出售(shou)資產不包括任何(he)和(he)(he)記(ji)港(gang)(gang)(gang)(gang)口信(xin)托股權(quan)，即該信(xin)托在(zai)(zai)香港(gang)(gang)(gang)(gang)、深圳和(he)(he)南中(zhong)國(guo)營運的(de)(de)港(gang)(gang)(gang)(gang)口，或任何(he)在(zai)(zai)中(zhong)國(guo)的(de)(de)港(gang)(gang)(gang)(gang)口。
巴拿馬交易有待(dai)巴拿馬政府(fu)確認擬(ni)議的收購和(he)出售條款后，才分別(bie)進行。
和記港口出售資產的收(shou)購將在貝萊德(de)-TiL財團(tuan)進(jin)行(xing)常規和一貫(guan)的確認性盡職調(diao)查、簽署(shu)最終文(wen)件，以(yi)及獲得(de)必要的監管批準等條件后才全(quan)速(su)進(jin)行(xing)。
和(he)記港口(kou)(kou)出售資(zi)產的100% 連(lian)同巴拿馬(ma)港口(kou)(kou)在內的總企業價值(zhi)已(yi)(yi)協議(yi)為228 億美(mei)元。巴拿馬(ma)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)與(yu)和(he)記港口(kou)(kou)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的收益分(fen)配亦已(yi)(yi)原(yuan)則上(shang)達(da)成(cheng)。巴拿馬(ma)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)與(yu)和(he)記港口(kou)(kou)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的基本和(he)關(guan)鍵條款(kuan)原(yuan)則上(shang)也已(yi)(yi)達(da)成(cheng)，正待最終文件(jian)確認(ren)。巴拿馬(ma)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)之(zhi)相關(guan)文件(jian)將在2025 年4 月2 日或之(zhi)前簽訂。等待最終文件(jian)簽署(shu)期間(jian)，長江和(he)記與(yu)和(he)記港口(kou)(kou)已(yi)(yi)跟貝萊德-TiL財(cai)團(tuan)進行(xing)獨家(jia)談判和(he)保密(mi)協議(yi)，讓貝萊德-TiL財(cai)團(tuan)能(neng)夠使用(yong)所有(you)相關(guan)資(zi)訊和(he)文件(jian)權限，以(yi)便進行(xing)盡職調(diao)查。
貝(bei)萊德主(zhu)席兼行政總裁勞倫斯· 芬克(ke)表示：
「這個協(xie)議是貝萊德和Global Infrastructure Partners（「GIP」）聯(lian)合(he)平臺(tai)強而(er)(er)有(you)力的(de)示(shi)例，展示(shi)了我(wo)(wo)(wo)們(men)為客戶提供不同(tong)類型(xing)投資(zi)的(de)能(neng)力。這些世界級的(de)港口促進了全(quan)(quan)球增長(chang)。憑借我(wo)(wo)(wo)們(men)與長(chang)江和記(ji)、MSC/TiL以(yi)及全(quan)(quan)球相關政府的(de)深入交(jiao)流，我(wo)(wo)(wo)們(men)逐漸成為不少(shao)投資(zi)者尋求持久而(er)(er)長(chang)期資(zi)本的(de)首選合(he)作伙伴。我(wo)(wo)(wo)們(men)樂(le)見我(wo)(wo)(wo)們(men)的(de)客戶能(neng)參與這次投資(zi)。 」
貝萊德旗下GIP 主(zhu)席兼行政總裁(cai)Bayo Ogunlesi 表示：
「我(wo)們(men)與TiL 和(he)MSC 有著長期合(he)作(zuo)，成(cheng)果(guo)豐盛，十分(fen)榮幸(xing)能再次聯(lian)同他們(men)出價(jia)，收購和(he)記港(gang)口所持(chi)有和(he)營(ying)運(yun)(yun)的若干港(gang)口權益。GIP在(zai)持(chi)有和(he)營(ying)運(yun)(yun)港(gang)口方(fang)面具備(bei)豐富專業知識，聯(lian)同我(wo)們(men)的合(he)作(zuo)伙伴，一起專注于(yu)共同的愿(yuan)景，讓這些(xie)資(zi)產繼續成(cheng)為(wei)世界級港(gang)口營(ying)運(yun)(yun)商，不但(dan)極具競爭力和(he)超(chao)卓效率(lv)，更(geng)以服務客戶為(wei)本。」
TiL 主(zhu)席和MSC 地中海航運(yun)公司(si)集團(tuan)總裁Diego Aponte 表示：
「我(wo)們(men)與和(he)記(ji)港(gang)口(kou)的關系源遠流(liu)長，互相(xiang)尊重(zhong)，惺(xing)惺(xing)相(xiang)惜。再者，我(wo)們(men)非常高興能(neng)跟(gen)貝萊德和(he)GIP 合作無間。我(wo)們(men)非常欣賞和(he)記(ji)港(gang)口(kou)的管理團隊，當這(zhe)項交易完成時(shi)，期待(dai)他(ta)們(men)加入我(wo)們(men)的大家庭。我(wo)們(men)非常專注(zhu)于這(zhe)個(ge)行業，也認為投資于和(he)記(ji)港(gang)口(kou)將是一個(ge)商業上(shang)非常明智(zhi)的投資。」
長江(jiang)和(he)記集(ji)團聯席董(dong)事總經(jing)理陸法(fa)蘭(lan)表示：
「這項(xiang)(xiang)交(jiao)易(yi)是(shi)迅速、低調(diao)而又具競(jing)爭性(xing)的(de)(de)過(guo)程下進(jin)行的(de)(de)成(cheng)果。過(guo)程中我(wo)們(men)收(shou)到了眾多出價和(he)意向書。因此，此項(xiang)(xiang)原則性(xing)協(xie)議的(de)(de)交(jiao)易(yi)估值(zhi)極具吸(xi)引力，而且非常符合我(wo)們(men)股東的(de)(de)最(zui)(zui)佳利(li)益。在調(diao)整(zheng)(zheng)了少數(shu)股東權(quan)益以(yi)及和(he)記港口償還長(chang)江和(he)記的(de)(de)貸款(kuan)后，預計此交(jiao)易(yi)將為長(chang)江和(he)記集(ji)團帶來超(chao)過(guo)190 億美(mei)元的(de)(de)現(xian)金收(shou)入。我(wo)想強調(diao)，這項(xiang)(xiang)交(jiao)易(yi)是(shi)純商(shang)業性(xing)質，與近期關于巴拿馬港口的(de)(de)政治新聞(wen)完(wan)(wan)全無關。然而，必須(xu)(xu)指出的(de)(de)是(shi)，交(jiao)易(yi)仍需待確認性(xing)盡職調(diao)查、簽署最(zui)(zui)終(zhong)文件，以(yi)及常規和(he)一貫(guan)的(de)(de)完(wan)(wan)成(cheng)程序、調(diao)整(zheng)(zheng)、條(tiao)件，同時還須(xu)(xu)遵守和(he)記港口相關少數(shu)股東權(quan)利(li)的(de)(de)協(xie)議，方告完(wan)(wan)成(cheng)。
因此，待交易完成前，投資者于買賣長江和記股份務請審慎行事。
我們將適時(shi)持續向市(shi)場披露(lu)有關這項交易(yi)的發展情(qing)況。」
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3月28日晚，針對(dui)一事，市(shi)場監(jian)管總(zong)局回應(ying)：將依法進(jin)行審查。譚主(zhu)集納(na)了3月13日以來，歸納(na)出(chu)了這些文(wen)章背后的5個認識：
1. 長和港口交易并(bing)不符合商(shang)業邏(luo)輯，。
2. 港口(kou)運(yun)營(ying)不是普通(tong)資產，是關鍵基礎設(she)施，這次長(chang)和(he)交易涉及重大國家利(li)益。地緣政(zheng)治越趨(qu)緊張，變賣碼(ma)頭無異(yi)于向對手遞刀。
3. 有關企業在美國脅迫下出賣港口(kou)運(yun)營(ying)權，其實是短視的(de)行為(wei)，助長了霸權主(zhu)義的(de)氣焰，只會(hui)為(wei)世界(jie)帶來更多的(de)矛盾和沖(chong)突。
4. 巴拿馬運河被“美(mei)國化”“政(zheng)治化”后，美(mei)國一定會將(jiang)之用于政(zheng)治目的，推(tui)行自己的政(zheng)治議程(cheng)，中國在此的航運貿(mao)易勢必受制于美(mei)。
5. 長(chang)和作(zuo)為香港特(te)區的(de)企業，更應從國(guo)家利益(yi)、民族大義的(de)角度(du)，慎重(zhong)處理有可能損害國(guo)家利益(yi)的(de)交易。
